Ασφαλιστική αγορά 2014: Τι δείχνουν οι αριθμοδείκτες;

584

Η ΕΑΕΕ δημοσίευσε τη μελέτη  «Αριθμοδείκτες 2014 – Επισκόπηση της ασφαλιστικής αγοράς με τη χρήση δεικτών».

Η συνολική καταγραφή των οικονομικών μεγεθών των ασφαλιστικών επιχειρήσεων μέσα από τις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις καθώς και η δεικτοποίηση των μεγεθών τους, όπως έγινε στην παρούσα μελέτη, επιτρέπει την επιλογή εκείνων των δεικτών οι οποίοι δείχνουν να είναι περισσότερο ευαίσθητοι στις μεταβολές από έτος σε έτος, ενώ ταυτόχρονα αντιπροσωπεύουν πιθανές ποιοτικές μεταβολές του συνόλου της αγοράς σε θέματα πολιτικής, επάρκειας και απόδοσης.

Από την συγκεκριμένη μελέτη έχουν επιλεγεί οι αριθμοδείκτες «Κόστος πρόσκτησης ασφαλιστικών εργασιών», «Χρεώστες ασφαλίστρων προς Παραγωγή ασφαλίστρων», «Δείκτης ζημιών», «Εκκρεμείς αποζημιώσεις προς Παραγωγή ασφαλίστρων» και το «Περιθώριο τεχνικού κέρδους προς Παραγωγή ασφαλίστρων».

Μελετώντας τα αναλυτικότερα στοιχεία κάθε έτους διαδοχικά, διαπιστώνεται ότι:

  • Το κόστος πρόσκτησης εργασιών επανήλθε στην τιμή που είχε το 2010 (14,3%), αφού είχε αυξηθεί μέχρι το 15,4% το 2013.
  • Το ποσοστό χρεωστών ασφαλίστρων προς την παραγωγή ασφαλίστρων συνέχισε την καθοδική του πορεία, φτάνοντας στο 11,9%. Το 2010 και το 2012 είχε πάρει τιμές γύρω στο 19%.
  • Το 2014 χαρακτηρίστηκε από την νέα μείωση του δείκτη ζημιών (στο 34,6%). Ο δείκτης είχε φτάσει στο 51,5% το 2010.
  • Παρά τις βελτιώσεις των δύο δεικτών (κόστους πρόσκτησης εργασιών και δείκτη ζημιών), το περιθώριο τεχνικού κέρδους μειώθηκε στο 36,3% από 48,2% το 2013. Εντούτοις, έχει αυξηθεί αρκετά από το 26,2% στο οποίο είχε φτάσει το 2010.
  • Κατά το 2014, οι εκκρεμείς αποζημιώσεις προς την παραγωγή ασφαλίστρων σταθεροποιήθηκαν μετά τις αλλεπάλληλες αυξήσεις που τις οδήγησαν από το 55,2% το 2010 στο 82,0% το 2013.

 

 

2014

2013

2012

2011

1. Κεφαλαιακή διάρθρωση

α. Ποσοστό επενδύσεων στο Ενεργητικό

64,3%

61,5%

60,0%

58,9%

β. Ποσοστό ομολογιών στις επενδύσεις

67,5%

60,6%

62,4%

62,4%

2. Διαχειριστική πολιτική

Ι. Παραγωγής ασφαλίστρων

α. Κόστος πρόσκτησης εργασιών

14,3%

15,4%

13,5%

14,6%

β. Χρεώστες ασφαλίστρων / Παραγωγή ασφαλίστρων

11,9%

17,0%

18,7%

16,8%

γ. Ιδία κράτηση ασφαλίστρων

86,2%

76,7%

85,4%

85,8%

ΙΙ. Αποζημιώσεων

α. Ιδία κράτηση αποζημιώσεων

91,9%

91,5%

93,4%

92,0%

β. Δείκτης ζημιών (ασφαλίσεις κατά Ζημιών)

34,6%

38,3%

42,7%

49,7%

3. Χρηματοοικονομική επάρκεια

α. Δανειακή μόχλευση: Ξένα κεφάλαια / Ίδια κεφάλαια

5,5

6,0

7,9

13,9

β. Εκκρεμείς ζημίες / Παραγωγή ασφαλίστρων

81,5%

82,0%

75,4%

63,6%

γ. Ασφαλιστικές προβλέψεις / Παραγωγή ασφαλίστρων

289,2%

276,8%

265,5%

239,0%

4. Απόδοση και αποδοτικότητα

α. Απόδοση Ιδίων κεφαλαίων προ φόρων (RoE)

16,1%

24,9%

-29,8%

-81,0%

β. Απόδοση Ενεργητικού προ φόρων (RoΑ)

2,5%

3,6%

-3,4%

-5,4%

γ. Περιθώριο κέρδους (προ φόρων)

9,3%

13,2%

-11,0%

-15,6%

δ. Κέρδη μετά φόρων / Μετοχικό κεφάλαιο

18,6%

29,8%

-42,3%

-56,4%

 

 

Προηγούμενο άρθροΑσπίς Πρόνοια: Η κοροϊδία συνεχίζεται
Επόμενο άρθροΔεν αγγίζει πλέον η σπέκουλα τις ασφαλιστικές εταιρείες!