Στη Βουλή το Σχ. Ν. για τον Ατομικό Επενδυτικό Λογαριασμό Ανηλίκων

Κατατέθηκε στη Βουλή το Σχέδιο Νόμου του Υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, με τίτλο «Ενίσχυση του διαθέσιμου εισοδήματος, της αποταμίευσης και των επενδύσεων, φορολογικές, μισθολογικές, συνταξιοδοτικές διατάξεις και λοιπές διατάξεις κοινωνικής πολιτικής», στο οποίο περιλαμβάνονται και οι διατάξεις που αφορούν τον Ατομικό Επενδυτικό Λογαριασμό Ανηλίκων (Α.Ε.Λ.Α.).

Όπως αναφέρεται στη συνοδευτική Έκθεση του Λογιστηρίου του Κράτους στο σχέδιο νόμου προβλέπονται, μεταξύ άλλων, τα ακόλουθα:

Άρθρα 32 – 43 & 49

1. Προβλέπεται η δημιουργία Ατομικού Επενδυτικού Λογαριασμού Ανηλίκων (Α.Ε.Λ.Α.), ο οποίος αποτελεί ειδικό επενδυτικό λογαριασμό μακροχρόνιας αποταμίευσης. Δίδονται οι σχετικοί ορισμοί, προβλέπεται η διαδικασία δημιουργίας, ο τρόπος λειτουργίας, η διαχείριση του Α.Ε.Λ.Α. κ.λπ. Ενδεικτικά αναφέρονται τα εξής:

• Την αίτηση υποβάλλει ο νόμιμος εκπρόσωπος του ανήλικου φυσικού προσώπου, απευθυνόμενος σε πάροχο της επιλογής του.
• Βασική προϋπόθεση είναι το παιδί να μην έχει συμπληρώσει το δεύτερο (2ο) έτος της ηλικίας του κατά την υποβολή της αίτησης.
• Το σύνολο των εισφορών που μπορούν να καταβάλλονται στον λογαριασμό από φυσικό ή νομικό πρόσωπο δεν μπορεί να υπερβαίνει τις 10.000 ευρώ τον χρόνο.
• Το Δημόσιο καταβάλλει ποσό ίσο με το 100% των επιλέξιμων εισφορών που καταβάλλονται στον λογαριασμό, με ανώτατο όριο τα 1.200 ευρώ ανά ημερολογιακό έτος. Το όριο αυτό προβλέπεται να αυξάνεται κατά 10% ανά πενταετία. Η κρατική συνεισφορά προβλέπεται να καταβάλλεται κατά κανόνα σε μηνιαία βάση για εισφορές έως 100 ευρώ τον μήνα.
• Τα κεφάλαια του λογαριασμού επενδύονται αποκλειστικά σε επιλέξιμα χρηματοπιστωτικά μέσα και επενδυτικά προϊόντα, όπως ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια και μετοχές. Εξαιρούνται προϊόντα υψηλού κινδύνου και σύνθετα χρηματοοικονομικά προϊόντα.
• Τη διαχείριση των λογαριασμών μπορούν να αναλαμβάνουν πιστωτικά ιδρύματα, Επιχειρήσεις Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών, Ανώνυμες Εταιρείες Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων και ασφαλιστικές επιχειρήσεις. Προβλέπεται, επίσης, η δυνατότητα αυτοδιαχείρισης του λογαριασμού.
• Οι εισφορές, η κρατική συνεισφορά και οι επενδυτικές αποδόσεις δεν μπορούν να αναληφθούν πριν από τη συμπλήρωση του 18ου έτους της ηλικίας του δικαιούχου με εξαίρεση τις αναφερόμενες περιπτώσεις.

Άρθρο 44

2. Θεσπίζεται ειδικό φορολογικό καθεστώς για τις εισφορές σε λογαριασμό Α.Ε.Λ.Α. Συγκεκριμένα, προβλέπεται:

α. ότι οι ιδιωτικές εισφορές και η συνεισφορά του  Δημοσίου,  έως  το οριζόμενο ποσό ανά φορολογικό έτος δεν αποτελούν εισόδημα για τον ανήλικο δικαιούχο ούτε λαμβάνονται υπόψη για τον υπολογισμό εισοδηματικών ή άλλων κριτηρίων κοινωνικών παροχών,

β.  η εξαίρεση:

• των εισφορών από οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο προς τον Α.Ε.Λ.Α. από το πεδίο εφαρμογής του φόρου δωρεών και γονικών παροχών του Κώδικα Φορολογίας Περιουσίας (ν. 5219/2025),
• κάθε μορφής εσόδου από μερίσματα, τόκους και υπεραξία μεταβίβασης τίτλων, απόδοση από επιλέξιμα χρηματοπιστωτικά μέσα και επενδυτικά προϊόντα (άρθρα 36, 37, 38 και 42 του ν. 4172/2013), από τον φόρο εισοδήματος,

γ. η μη επιβολή οποιουδήποτε τέλους ή άλλης επιβάρυνσης στην περίπτωση τήρησης, μεταφοράς ή εσωτερικής αναδιάρθρωσης επενδυτικών προϊόντων, εντός Α.Ε.Λ.Α.

Άρθρο 45

3.α. Προβλέπεται η γνωστοποίηση από τους παρόχους Α.Ε.Λ.Α. προς τους διαχειριστές αυτών, του συνόλου των άμεσων και έμμεσων χρεώσεων.

β. Καθιερώνεται η γνωστοποίηση ενιαίου συνολικού δείκτη κόστους για προκαθορισμένα επενδυτικά ή ασφαλιστικά προϊόντα και ορίζεται το περιεχόμενο αυτού.          

Άρθρο 46

4.α. Καθορίζονται οι πάροχοι υπηρεσιών ή προϊόντων Α.Ε.Λ.Α.

β. Προβλέπεται η εποπτεία των παρόχων από τις αρμόδιες αρχές και ο έλεγχος εφαρμογής του κανονιστικού πλαισίου που διέπει τους παρόχους, από την Α.Α.Δ.Ε.

άρθρα 47 & 48

5.α. Παρέχεται στον δικαιούχο Α.Ε.Λ.Α. η δυνατότητα μεταφοράς του λογαριασμού του από έναν πάροχο σε άλλον, κατά τα ειδικότερα οριζόμενα.

β. Τίθεται το πλαίσιο προστασίας των επενδυτών, κατά  την  παροχή  υπηρεσιών Α.Ε.Λ.Α.

Το Γενικό Λογιστήριο εκτιμά τη συνεισφορά του Δημοσίου υπέρ κάθε δικαιούχου Ατομικού Επενδυτικού Λογαριασμού Ανηλίκων ειδικά για το έτος 2027 σε €55 εκατ., αυξανόμενη κατά περίπου €27 εκατ. ετησίως. (άρθρα 38 & 49)         

---

Αναλυτικά τα άρθρα που αφορούν τον Α.Ε.Λ.Α.  έχουν ως εξής:

ΜΕΡΟΣ Β΄
ΑΤΟΜΙΚΟΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΝΗΛΙΚΩΝ

ΚΕΦΑΛΑΙΟ Α΄ ΓΕΝΙΚΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ

Άρθρο 32
Σκοπός

Σκοπός του παρόντος Μέρους είναι η ενίσχυση της μακροχρόνιας αποταμίευσης, η προώθηση της χρηματοοικονομικής παιδείας και η δημιουργία περιουσιακών στοιχείων για τους νέους.

Άρθρο 33
Αντικείμενο

Αντικείμενο του παρόντος Μέρους είναι η θέσπιση Ατομικού Επενδυτικού Λογαριασμού Ανηλίκων, ο οποίος αποτελεί ειδικό επενδυτικό λογαριασμό μακροχρόνιας αποταμίευσης και διέπεται από τους ειδικότερους κανόνες του παρόντος Μέρους.

Άρθρο 34
Ορισμοί

1.   Για την εφαρμογή του παρόντος Μέρους, ισχύουν οι ακόλουθοι ορισμοί:

α) «Ατομικός Επενδυτικός Λογαριασμός Ανηλίκων» ή «Α.Ε.Λ.Α.»: ο ατομικός αφορολόγητος επενδυτικός λογαριασμός που τηρείται στο όνομα ανήλικου φυσικού προσώπου και ανοίγεται από τον νόμιμο εκπρόσωπο του, όπως αυτός ορίζεται στην περ. ζ),
β) «αυτοδιαχείριση»: η επιλογή των επενδύσεων του Α.Ε.Λ.Α. από τον νόμιμο εκπρόσωπο του ανηλίκου, μέσω παρόχου, στον οποίο τηρείται ο Α.Ε.Λ.Α. και ο οποίος εκτελεί τις σχετικές επενδυτικές εντολές του νομίμου εκπροσώπου και παρακολουθεί την τήρηση των επενδυτικών περιορισμών,
γ) «διαχείριση»: η διαχείριση των επενδύσεων του Α.Ε.Λ.Α. από τον νόμιμο εκπρόσωπο του ανηλίκου, εντός των ορίων του παρόντος Μέρους, που υλοποιείται από πάροχο, σύμφωνα με τις παρ. 1, 2 και τις περ. β) έως ε) της παρ. 3 του άρθρου 36,
δ) «δικαιούχος»: το ανήλικο φυσικό πρόσωπο στο όνομα του οποίου τηρείται ο Α.Ε.Λ.Α., ε) «εισφορά»: κάθε χρηματικό ποσό που καταβάλλεται σύμφωνα με το άρθρο 37,
στ) «επενδυτικό προφίλ»: η επιλεγείσα σύνθεση των επενδύσεων ενός Α.Ε.Λ.Α., όπως αυτές προβλέπονται στο άρθρο 39,
ζ) «νόμιμος εκπρόσωπος»: ο νόμιμος εκπρόσωπος του ανηλίκου, ο οποίος ασκεί τη γονική μέριμνα ή την επιμέλεια του ανηλίκου. Σε περίπτωση ύπαρξης περισσοτέρων του ενός νομίμων εκπροσώπων, δεν απαιτείται να συμπράξουν όλοι για να θεωρείται έγκυρη η πράξη αλλά αρκούν οι ενέργειες του ενός για την επέλευση των εννόμων συνεπειών στο πλαίσιο του παρόντος Μέρους,
η) «πάροχος»: πιστωτικό ίδρυμα, Επιχείρηση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στην Ελλάδα ή σε άλλο κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης και δραστηριοποιείται νόμιμα στην Ελλάδα μέσω διαβατηρίου ή εγκατάστασης, Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων που έχει λάβει άδεια παροχής της υπηρεσίας της περ. α) της παρ. 2 του άρθρου 12 του ν. 4099/2012 (Α΄ 250), ασφαλιστική επιχείρηση του άρθρου 3 του ν. 4364/2016 (Α΄ 13), που διαθέτει την απαιτούμενη άδεια λειτουργίας στους κλάδους Ι και ΙΙΙ των περ. α) και γ) του άρθρου 5 του ν. 4364/2016 ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που έχει λάβει άδεια λειτουργίας στην Ελλάδα ή σε άλλο κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης και δραστηριοποιείται νόμιμα στην Ελλάδα μέσω εγκατάστασης, εφόσον πληροί τις προϋποθέσεις του παρόντος Μέρους και παρέχει νόμιμα υπηρεσίες ή προϊόντα στο πλαίσιο Α.Ε.Λ.Α. στην Ελλάδα,
θ) «συνεισφορά του Δημοσίου»: η χρηματική συνεισφορά του ελληνικού Δημοσίου υπέρ δικαιούχου Α.Ε.Λ.Α., σύμφωνα με το άρθρο 38.

2. Όροι που έχουν ήδη οριστεί στους ν. 4099/2012, ν. 4209/2013 (Α΄ 253), ν. 4364/2016, ν. 4514/2018 (Α΄ 14) και ν. 4583/2018 (Α΄ 212), έχουν την έννοια που τους αποδίδεται σε αυτούς, εκτός αν άλλως ορίζεται στο παρόν Μέρος.

ΚΕΦΑΛΑΙΟ Β΄
ΑΤΟΜΙΚΟΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΝΗΛΙΚΩΝ

Άρθρο 35
Δημιουργία και λειτουργία του Ατομικού Επενδυτικού Λογαριασμού Ανηλίκων

1. Για κάθε ανήλικο φυσικό πρόσωπο που έχει είτε την ελληνική ιθαγένεια είτε την ιθαγένεια άλλου κράτους μέλους της Ευρωπαϊκής Ένωσης, εφόσον, στη δεύτερη περίπτωση, είναι φορολογικός κάτοικος Ελλάδας, ο νόμιμος εκπρόσωπος δύναται να ανοίξει έναν μοναδικό Α.Ε.Λ.Α., σύμφωνα με την παρ. 2. Για το άνοιγμα του Α.Ε.Λ.Α., συνάπτεται σύμβαση μεταξύ του νόμιμου εκπροσώπου, στο όνομα και για λογαριασμό του ανηλίκου, και ενός από τους παρόχους της περ. η) της παρ. 1 του άρθρου 34.
2. Η διαδικασία δημιουργίας του Α.Ε.Λ.Α. εκκινεί με αίτηση του νόμιμου εκπροσώπου στον πάροχο εφόσον το παιδί δεν έχει συμπληρώσει το δεύτερο (2ο) έτος της ηλικίας του κατά τον χρόνο της αίτησης και ολοκληρώνεται μέσω της διαλειτουργικότητας των πληροφοριακών συστημάτων του Υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, της Ανεξάρτητης Αρχής Δημοσίων Εσόδων, του Μητρώου Πολιτών του Υπουργείου Εσωτερικών και κάθε άλλης αρμόδιας δημόσιας αρχής.
3. Ο Α.Ε.Λ.Α. συνδέεται με τον μοναδικό αριθμό φορολογικής ή κοινωνικοασφαλιστικής ταυτοποίησης του δικαιούχου.
4. Νόμιμοι εκπρόσωποι άνω του ενός δικαιούχου δύνανται να ασκούν τη διαχείριση περισσότερων του ενός Α.Ε.Λ.Α..
5. Το άνοιγμα ενός Α.Ε.Λ.Α. γίνεται χωρίς παροχή συμβουλής, σύμφωνα με την παρ. 4 του άρθρου 25 του ν. 4514/2018 (Α΄ 14). Ειδικά για τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις, πραγματοποιείται χωρίς συμβουλή, κατά παρέκκλιση του άρθρου 30 του ν. 4583/2018 (Α΄ 212), εφόσον το ζητήσει ρητά ο νόμιμος εκπρόσωπος.

Άρθρο 36
Διαχείριση του Ατομικού Επενδυτικού Λογαριασμού Ανηλίκων

1. Μέχρι την ενηλικίωση του δικαιούχου, η διαχείριση του Α.Ε.Λ.Α. ασκείται από τον νόμιμο εκπρόσωπό του, αποκλειστικά προς το συμφέρον του δικαιούχου, χωρίς τούτο να απαιτείται να βεβαιούται με δικαστική απόφαση.
2. Οι νόμιμοι εκπρόσωποι επιλέγουν ελεύθερα για τη διαχείριση του Α.Ε.Λ.Α. έναν από τους παρόχους ή την αυτοδιαχείριση του λογαριασμού. Η επιλογή αυτοδιαχείρισης   επιτρέπεται  εφόσον η συνολική αξία του χαρτοφυλακίου ανέρχεται τουλάχιστον στο ελάχιστο ποσό που καθορίζεται με την απόφαση της περ. ε) της παρ. 1 του άρθρου 49, έτσι ώστε να είναι δυνατή η επίτευξη των κανόνων διασποράς.
3. Η διαχείριση του λογαριασμού μπορεί να περιλαμβάνει:

α) αυτοδιαχειριζόμενο επενδυτικό λογαριασμό, ο οποίος τηρείται υποχρεωτικά σε πάροχο, μέσω του οποίου εκτελούνται οι επενδυτικές εντολές του νόμιμου εκπροσώπου,
β) επενδυτικό προϊόν ή υπηρεσία πιστωτικού ιδρύματος,
γ) επενδυτικό προϊόν ή υπηρεσία Επιχείρησης Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών,
δ) επενδυτικό προϊόν ή υπηρεσία Ανώνυμης Εταιρείας Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων,
ε) ασφαλιστικό ή επενδυτικό προϊόν ασφαλιστικής επιχείρησης.

4. Η επιλογή του παρόχου ή του τρόπου διαχείρισης δεν επηρεάζει τη φορολογική μεταχείριση, το δικαίωμα συνεισφοράς του Δημοσίου ή τη φορητότητα του λογαριασμού και των περιουσιακών στοιχείων που έχουν αποκτηθεί και συνδέονται με τη λειτουργία του.

5. Σε περίπτωση αυτοδιαχείρισης, ο πάροχος ελέγχει, πριν από την εκτέλεση κάθε επενδυτικής εντολής, τη συμμόρφωσή της με τους επενδυτικούς περιορισμούς του παρόντος Μέρους και δεν εκτελεί εντολές που παραβιάζουν τους περιορισμούς αυτούς. Ο πάροχος παρακολουθεί επίσης τη συμμόρφωση του χαρτοφυλακίου με το επιλεγμένο επενδυτικό προφίλ και τους εφαρμοστέους κανόνες διασποράς.

Άρθρο 37
Εισφορές στον Ατομικό Επενδυτικό Λογαριασμό Ανηλίκων

1. Στον Α.Ε.Λ.Α. μπορούν να καταβάλλονται εισφορές από οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο.
2. Το συνολικό ποσό των εισφορών ανά Α.Ε.Λ.Α. δεν δύναται να υπερβαίνει τις δέκα χιλιάδες (10.000) ευρώ ανά ημερολογιακό έτος.
3. Το ανώτατο όριο της παρ. 2 αποτελεί το συνολικό όριο εισφορών για το σύστημα των λογαριασμών του παρόντος Μέρους.

Άρθρο 38
Συνεισφορά του Δημοσίου

1. Το ελληνικό Δημόσιο καταβάλλει υπέρ κάθε δικαιούχου Α.Ε.Λ.Α. ποσό ίσο με το εκατό τοις εκατό (100%) των επιλέξιμων εισφορών, σύμφωνα με το άρθρο 37, που καταβάλλονται στον λογαριασμό, με μέγιστο ποσό χίλια διακόσια (1.200) ευρώ ανά ημερολογιακό έτος. Το μέγιστο ποσό αυξάνεται κατά ποσοστό δέκα τοις εκατό (10%) ανά πενταετία.
2. Η συνεισφορά του Δημοσίου καταβάλλεται σε μηνιαία βάση για εισφορές έως εκατό (100) ευρώ ανά μήνα. Εφόσον καταβάλλονται ποσά υψηλότερα σε ορισμένους μήνες και χαμηλότερα σε άλλους, πραγματοποιείται ετήσια εκκαθάριση για εισφορές που καταβλήθηκαν έως την 31η Δεκεμβρίου του οικείου ημερολογιακού έτους.
3. Η Ανεξάρτητη Αρχή Δημοσίων Εσόδων πιστώνει το ποσό της συνεισφοράς του Δημοσίου στον Α.Ε.Λ.Α. εντός τριάντα (30) ημερολογιακών ημερών από την αμετάκλητη πίστωση της επιλέξιμης εισφοράς στον Α.Ε.Λ.Α.

Άρθρο 39
Επενδυτικοί κανόνες του Ατομικού Επενδυτικού Λογαριασμού Ανηλίκων

1. Τα κεφάλαια του Α.Ε.Λ.Α. επενδύονται αποκλειστικά σε επιλέξιμα χρηματοπιστωτικά μέσα και επενδυτικά προϊόντα.
2. Επιλέξιμα χρηματοπιστωτικά μέσα και επενδυτικά προϊόντα, για τους σκοπούς του παρόντος Μέρους, είναι:

α) Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (Exchange Traded Funds) που θεωρούνται Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.).
β) Οι μετοχές που διαπραγματεύονται σε ρυθμιζόμενη αγορά της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου.
γ) Ομόλογα που διαπραγματεύονται σε ρυθμιζόμενη αγορά της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου.
δ) Kαταθέσεις και αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς, εντός του ορίου μετρητών που αναφέρεται στην παρ. 3.
Εξαιρούνται προϊόντα υψηλού κινδύνου, πολύπλοκα χρηματοοικονομικά προϊόντα και προϊόντα χωρίς υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο ή με υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο υψηλού ρίσκου ή πολύπλοκο, συμπεριλαμβανομένων ως εξαιρούμενων, ιδίως, των κρυπτοστοιχείων και προϊόντων των οποίων η αξία εξαρτάται αποκλειστικά ή κυρίως από κρυπτοστοιχεία, μετοχών που διαπραγματεύονται μόνον σε πολυμερείς μηχανισμούς διαπραγμάτευσης, προϊόντων μόχλευσης και παραγώγων εκτός πλαισίου Ο.Σ.Ε.Κ.Α., δομημένων προϊόντων και συμμετοχών σε οργανισμούς εναλλακτικών επενδύσεων, στους οποίους δεν συμπεριλαμβάνονται οι Ο.Σ.Ε.Κ.Α.

3. Η διακράτηση μετρητών δεν δύναται να υπερβαίνει το πέντε τοις εκατό (5%) της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου, εκτός από προσωρινές αποκλίσεις που οφείλονται σε τεχνικούς λόγους, εισφορές ή μεταβιβάσεις κεφαλαίων. Ως μετρητά νοούνται οι καταθέσεις και τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς μαζί.

4. Η σύνθεση των επενδύσεων ενός Α.Ε.Λ.Α. (επενδυτικό προφίλ Α.Ε.Λ.Α.) για το μέρος του χαρτοφυλακίου που δεν αφορά διακράτηση μετρητών, δύναται να αντιστοιχεί σε ένα από τα ακόλουθα επενδυτικά προφίλ:

Επενδυτικό προφίλ	Επενδύσεις σταθερού εισοδήματος	Επενδύσεις σε μετοχές
Συντηρητικό	100%	0%
Ισορροπημένο	70%	30%
Αναπτυξιακό	30%	70%
Δυναμικό	0%	100%

Ως επενδύσεις σταθερού εισοδήματος νοούνται οι επενδύσεις σε ομόλογα και σε ομολογιακούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α.. Ως επενδύσεις σε μετοχές νοούνται οι άμεσες επενδύσεις σε μετοχές και οι επενδύσεις σε μετοχικούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α.. Οι καταθέσεις και τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς υπόκεινται στα όρια διακράτησης μετρητών της παρ. 3. Οι επενδύσεις σε  μικτούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α. κατανέμονται στις δύο κατηγορίες ανάλογα με την πραγματική σύνθεση του ενεργητικού τους κατά την πλέον πρόσφατη δημοσιευμένη κατανομή.

5. Κανόνες διασποράς:

α) Oι επενδύσεις του Α.Ε.Λ.Α. υπόκεινται σε όρια διασποράς ανά επενδυτικό προφίλ, ώστε να διασφαλίζεται η επαρκής κατανομή τους σε χρηματοπιστωτικά μέσα και επενδυτικά προϊόντα.
β) Για τις άμεσες επενδύσεις σε μετοχές και ομόλογα εφαρμόζονται αναλόγως οι κανόνες διασποράς ανά εκδότη του άρθρου 61 του ν. 4099/2012 (Α΄ 250), κατά το μέρος που προσιδιάζουν στη φύση των επενδύσεων αυτών. Τα όρια του άρθρου 61 του ν. 4099/2012 υπολογίζονται επί του συνόλου των άμεσων επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα.
γ) Με την επιφύλαξη της περ. δ), για τις επενδύσεις σε μερίδια ή μετοχές Ο.Σ.Ε.Κ.Α. δεν εφαρμόζονται πρόσθετοι κανόνες διασποράς ως προς τους επιμέρους τίτλους που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο των Ο.Σ.Ε.Κ.Α.
δ) Η συνολική έκθεση του Α.Ε.Λ.Α. σε εκδότες, δημόσιους και ιδιωτικούς, ενός και του αυτού κράτους δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει το είκοσι τοις εκατό (20%) του επενδεδυμένου μέρους του Α.Ε.Λ.Α. Το όριο δεν εφαρμόζεται στην έκθεση σε εκδότες των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής, ούτε σε εκδότες των κρατών μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης, τα οποία λογίζονται από κοινού ως ένα κράτος. Η έκθεση υπολογίζεται επί των άμεσων επενδύσεων και, για τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α., επί των υποκείμενων στοιχείων τους κατά την πλέον πρόσφατη δημοσιευμένη γεωγραφική κατανομή, ανεξαρτήτως του κράτους σύστασης του Ο.Σ.Ε.Κ.Α.. Υπέρβαση λόγω μεταβολής της αγοραίας αξίας αποκαθίσταται κατά την παρ. 8 και μέχρι τότε δεν επιτρέπονται νέες επενδύσεις που να την επιτείνουν.

6. Εφαρμόζονται τα ακόλουθα ανώτατα όρια ανά επενδυτικό προφίλ:

Όριο	Συντηρητικό προφίλ	Ισορροπημένο προφίλ	Αναπτυξιακό προφίλ	Δυναμικό προφίλ
Άμεσα κατεχόμενες μετοχές και ομόλογα, ανώτατο	0%	15%	30%	30%
Ανά αμοιβαίο κεφάλαιο, ανώτατο	50%	33%	25%	20%
Ομολογιακά μη επενδυτικής διαβάθμισης, ανώτατο	20%	25%	25%	0%

Τα ποσοστά του πίνακα υπολογίζονται επί του επενδεδυμένου μέρους του Α.Ε.Λ.Α.. Κατ΄ εξαίρεση του δεύτερου εδαφίου, επιτρέπεται η υπέρβαση του ορίου συγκέντρωσης ανά αμοιβαίο κεφάλαιο, εφόσον αποδεικνύεται ότι τα όρια διασποράς πληρούνται από τα υποκείμενα στοιχεία. Υπέρβαση των ορίων του πίνακα που οφείλεται σε μεταβολή της αγοραίας αξίας των στοιχείων του χαρτοφυλακίου αποκαθίσταται κατά την παρ. 8 και μέχρι τότε δεν επιτρέπονται νέες επενδύσεις που να την επιτείνουν.

Αν ο νόμιμος εκπρόσωπος του ανηλίκου δεν προβεί σε δήλωση προς τον πάροχο ως προς την επιλογή επενδυτικού προφίλ, ισχύει το άρθρο 40.

7. Σε περίπτωση αυτοδιαχείρισης, η συνολική αξία των άμεσα κατεχόμενων μετοχών και ομολόγων που επιλέγονται από τον νόμιμο εκπρόσωπο δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει το τριάντα  τοις  εκατό  (30%)  της  συνολικής  αξίας  του  χαρτοφυλακίου,  τηρουμένων  των ειδικότερων ορίων του παρόντος.

8. Η τήρηση της κατανομής των επενδύσεων της περ. α) και των ορίων της περ. β) της παρ. 5 ελέγχεται από τον πάροχο κατά την αρχική τοποθέτηση των κεφαλαίων και, στη συνέχεια, τουλάχιστον ανά τρίμηνο. Ως προς την κατανομή των επενδύσεων της περ. α) της παρ. 5 επιτρέπεται περιθώριο ανοχής δέκα (10) ποσοστιαίων μονάδων ανά κατηγορία επενδύσεων για αποκλίσεις που προκύπτουν από μεταβολές της αγοραίας αξίας των στοιχείων του χαρτοφυλακίου. Ο πάροχος ή, σε περίπτωση αυτοδιαχείρισης, ο νόμιμος εκπρόσωπος μεριμνά για την αναπροσαρμογή της κατανομής των επενδύσεων, εφόσον διαπιστωθεί υπέρβαση του περιθωρίου ανοχής. Το χρονικό διάστημα αναπροσαρμογής της κατανομής και οι έννομες συνέπειες της τυχόν υπέρβασής του καθορίζονται με την απόφαση της περ. δ) της παρ. 1 του άρθρου 49. Κατά την πραγματοποίηση νέων επενδύσεων λαμβάνονται υπόψη οι υφιστάμενες αποκλίσεις και οι νέες εισφορές κατευθύνονται, κατά προτεραιότητα, στις κατηγορίες που υπολείπονται της προβλεπόμενης κατανομής. Σε περίπτωση αυτοδιαχείρισης, ο πάροχος παρακολουθεί την τήρηση του συνόλου των επενδυτικών κανόνων του παρόντος και ενημερώνει τον νόμιμο εκπρόσωπο για τις αναγκαίες ενέργειες συμμόρφωσης.

9. Η επιλογή του επενδυτικού προφίλ πραγματοποιείται με έγγραφη δήλωση προς τον πάροχο. Στην περίπτωση της αυτοδιαχείρισης, η επιλογή του επενδυτικού προφίλ πραγματοποιείται κατά την υπαγωγή του Α.Ε.Λ.Α. στο καθεστώς αυτοδιαχείρισης. Μεταβολή του επενδυτικού προφίλ επιτρέπεται έως δύο (2) φορές κατά τη διάρκεια λειτουργίας του Α.Ε.Λ.Α. υπό την προϋπόθεση ότι έχει παρέλθει χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την προηγούμενη δήλωση επιλογής επενδυτικού προφίλ. Κατ’ εξαίρεση του τρίτου εδαφίου, επιτρέπεται σε κάθε περίπτωση, ανεξαρτήτως του αριθμού των προηγούμενων μεταβολών και του τρόπου διαχείρισης του Α.Ε.Λ.Α., η μεταβολή σε προφίλ χαμηλότερου κινδύνου κατά τα τρία (3) τελευταία έτη πριν από τη συμπλήρωση του δέκατου όγδοου (18ου) έτους της ηλικίας του δικαιούχου.

10.
α) Η υποχρέωση επιλογής των επενδύσεων βαρύνει τον επιλεγέντα πάροχο ή, σε περίπτωση αυτοδιαχείρισης, τον νόμιμο εκπρόσωπο του ανηλίκου, με την επιφύλαξη των υποχρεώσεων του παρόχου ως προς την εκτέλεση των επενδυτικών εντολών και την παρακολούθηση της τήρησης των επενδυτικών περιορισμών. Ο πάροχος επενδύει κάθε εισφορά και κάθε απόδοση από επένδυση εντός τριάντα (30) ημερολογιακών ημερών από τη λήψη της εντολής. Κατά το χρονικό διάστημα του δεύτερου εδαφίου, επιτρέπεται τα μετρητά στον Α.Ε.Λ.Α. να ανέρχονται μέχρι το δέκα τοις εκατό (10%) της αξίας του συνολικού χαρτοφυλακίου.
β) Για Α.Ε.Λ.Α. με υπόλοιπο μετρητών κατώτερο των δέκα χιλιάδων (10.000) ευρώ δεν ισχύει το ανώτατο όριο του δέκα τοις εκατό (10%) της περ. α) για το χρονικό διάστημα των τριάντα (30) ημερολογιακών ημερών από τη λήψη της εντολής.

Άρθρο 40
Προεπιλεγμένη επενδυτική επιλογή

1. Αν ο νόμιμος εκπρόσωπος δεν επιλέξει επενδυτική στρατηγική, τα κεφάλαια του Α.Ε.Λ.Α. τοποθετούνται σε προεπιλεγμένη επενδυτική επιλογή.
2. Η προεπιλεγμένη επενδυτική επιλογή αποτελεί επενδυτικό προϊόν μακροχρόνιου ορίζοντα, που αντιστοιχεί στο αναπτυξιακό επενδυτικό προφίλ του άρθρου 39, με κεφαλαιακή προστασία των προστατευόμενων εισφορών σύμφωνα με το άρθρο 41. Τρία (3) έτη πριν από τη συμπλήρωση του δέκατου όγδοου (18ου) έτους της ηλικίας του δικαιούχου, η προεπιλεγμένη επιλογή μεταβαίνει αυτοδικαίως στο ισορροπημένο προφίλ, εκτός αν ο νόμιμος εκπρόσωπος δηλώσει εγγράφως το αντίθετο, δικαίωμα το οποίο, ο νόμιμος εκπρόσωπος μπορεί να ζητήσει οποτεδήποτε εντός των τριών (3) ετών.
3. Το συνολικό ετήσιο κόστος της προεπιλεγμένης επενδυτικής επιλογής περιλαμβανομένων όλων των άμεσων και έμμεσων χρεώσεων του άρθρου 45 και των τρεχουσών επιβαρύνσεων των υποκείμενων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. και του τυχόν ασφαλιστικού προϊόντος, δεν δύναται να υπερβαίνει ποσοστό μηδέν κόμμα πενήντα τοις εκατό (0,50%) της μέσης ετήσιας αξίας του Α.Ε.Λ.Α.. Στο κόστος του προηγούμενου εδαφίου δεν περιλαμβάνονται οι φόροι, τα τέλη ρυθμιζόμενης αγοράς ή αποθετηρίου και το κόστος της κεφαλαιακής προστασίας του άρθρου 41, το οποίο χρεώνεται και γνωστοποιείται χωριστά.

Άρθρο 41
Κεφαλαιακή προστασία

1. Κάθε πάροχος υποχρεούται να διαθέτει προεπιλεγμένη επενδυτική επιλογή, σύμφωνα με το άρθρο 40, με κεφαλαιακή προστασία των προστατευόμενων εισφορών. Προστατευόμενες εισφορές είναι οι εισφορές έως το μέγιστο ετήσιο ποσό της παρ. 1 του άρθρου 38 και η αντίστοιχη συνεισφορά του Δημοσίου. Η προστασία εξασφαλίζει ότι, κατά τη συμπλήρωση του δέκατου όγδοου (18ου) έτους της ηλικίας του δικαιούχου, η αξία των επενδύσεων που αποκτήθηκαν με τις προστατευόμενες εισφορές δεν υπολείπεται του ονομαστικού τους ποσού.
2. Οι λοιπές εισφορές του άρθρου 37 δεν καλύπτονται από την προστασία της παρ. 1. Ο πάροχος δύναται να προσφέρει και ο νόμιμος εκπρόσωπος να επιλέγει πρόσθετη κεφαλαιακή προστασία, για τις εισφορές αυτές ή για άλλες επενδυτικές επιλογές, με χωριστή τιμολόγηση κατά την παρ. 4. Η επιλογή προϊόντος με κεφαλαιακή προστασία δεν αποτελεί προϋπόθεση για τη διατήρηση του Α.Ε.Λ.Α. ή τη χορήγηση της συνεισφοράς του Δημοσίου.
3. Η κεφαλαιακή προστασία παρέχεται με ανέκκλητη και ανεπιφύλακτη δέσμευση υπέρ του δικαιούχου, η οποία ισχύει ανεξαρτήτως τυχόν αφερεγγυότητας του παρόχου, από: α) πιστωτικό ίδρυμα με έδρα σε κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης που έχει χαρακτηριστεί σημαντικό κατά το άρθρο 6 του Κανονισμού (ΕΕ) 1024/2013 του Συμβουλίου, της 15ης Οκτωβρίου 2013, για την ανάθεση ειδικών καθηκόντων στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σχετικά με τις πολιτικές που αφορούν την προληπτική εποπτεία των πιστωτικών ιδρυμάτων (L 287) ή β) ασφαλιστική επιχείρηση κατά τον ν. 4364/2016 (Α΄ 13), υπό τις προϋποθέσεις που ορίζονται με την απόφαση της περ. στ) της παρ. 1 του άρθρου 49.
4. Το κόστος της κεφαλαιακής προστασίας, υποχρεωτικής ή πρόσθετης, προσδιορίζεται με βάση αντικειμενικά και διαφανή κριτήρια κινδύνου, εκφράζεται ως ετήσιο ποσοστό επί της αξίας των προστατευόμενων επενδύσεων, χρεώνεται αναλογικά στον Α.Ε.Λ.Α. και γνωστοποιείται ως διακριτή γραμμή του ενιαίου συνολικού δείκτη κόστους του άρθρου 45, με την ίδια βάση υπολογισμού για όλους τους παρόχους.
5. Κατά τη μεταφορά του Α.Ε.Λ.Α. σε άλλον πάροχο, η κεφαλαιακή προστασία του προηγούμενου  παρόχου λήγει  και  η  προστασία  του  νέου  παρόχου  καλύπτει  την αξία μεταφοράς των προστατευόμενων επενδύσεων και τις μεταγενέστερες προστατευόμενες εισφορές.

Άρθρο 42
Περιορισμός αναλήψεων

1. Τα κεφάλαια του Α.Ε.Λ.Α., ήτοι οι εισφορές, η συνεισφορά του Δημοσίου και οι επενδυτικές αποδόσεις, δεν επιτρέπεται να αναληφθούν πριν από τη συμπλήρωση του δέκατου όγδοου (18ου) έτους της ηλικίας του δικαιούχου.
2. Κατ’ εξαίρεση του περιορισμού της παρ. 1, ανάληψη μπορεί να πραγματοποιηθεί σε περίπτωση:
   α) θανάτου γονέα ή ενός εκ των νόμιμων εκπροσώπων του δικαιούχου, β) θανάτου του δικαιούχου του Α.Ε.Λ.Α.,
   γ) σοβαρών λόγων υγείας του δικαιούχου του Α.Ε.Λ.Α., όπως αυτοί πιστοποιούνται από δημόσιο νοσοκομείο.
3. Δεν επιτρέπεται η ενεχυρίαση, η εκχώρηση, η κατάσχεση ή η με οποιονδήποτε τρόπο επιβάρυνση των δικαιωμάτων του δικαιούχου επί του Α.Ε.Λ.Α. πριν από την ενηλικίωσή του, με την επιφύλαξη ειδικότερων διατάξεων αναγκαστικού δικαίου. Ο Α.Ε.Λ.Α. και τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν αποκτηθεί και συνδέονται με τη λειτουργία του, συμπεριλαμβανομένων τυχόν εισφορών που έχει καταβάλει σε αυτόν ο νόμιμος εκπρόσωπος του δικαιούχου, μόνος ή από κοινού με άλλο φυσικό ή νομικό πρόσωπο, δεν ανήκουν στην πτωχευτική περιουσία του νόμιμου εκπροσώπου του λογαριασμού.
4. Αν γίνει ανάληψη οποιουδήποτε ποσού από τον Α.Ε.Λ.Α. κατά παράβαση της παρ. 1, επιστρέφεται αυτόματα από τον πάροχο στο ελληνικό Δημόσιο, προ της απόδοσης ποσών στον νόμιμο εκπρόσωπο, το σύνολο της συνεισφοράς του Δημοσίου που έχει καταβληθεί μέχρι το χρονικό σημείο της ανάληψης, συμπεριλαμβανομένων των αποδόσεων αυτής. Η ανάληψη κατά παράβαση της παρ. 1 δεν επιφέρει το κλείσιμο του Α.Ε.Λ.Α., ο οποίος εξακολουθεί να λειτουργεί με το εναπομένον υπόλοιπό του. Σε περίπτωση καταβολής νέων εισφορών στον Α.Ε.Λ.Α. επανεκκινεί η καταβολή της συνεισφοράς του Δημοσίου, σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις των άρθρων 35 και 38.

Άρθρο 43
Δικαιώματα του δικαιούχου κατά την ενηλικίωση

1. Με τη συμπλήρωση του δέκατου όγδοου (18ου) έτους της ηλικίας του δικαιούχου, δεν εφαρμόζονται τα άρθρα 36 έως 38, και ο Α.Ε.Λ.Α. μετατρέπεται σε προσωπικό περιουσιακό του δικαίωμα.
2. Ο δικαιούχος δύναται να επιλέξει:

α) την ολική ανάληψη των κεφαλαίων του λογαριασμού ή
β) τη μεταφορά του συνόλου των κεφαλαίων σε καταθετικό λογαριασμό του ιδίου ή
γ) τη μεταφορά του συνόλου των κεφαλαίων σε επενδυτικό λογαριασμό του ιδίου ή σε επενδυτικό ασφαλιστικό προϊόν αυτού ή
δ) την ανάληψη μέρους των κεφαλαίων του λογαριασμού και τη μεταφορά του υπολοίπου σε επενδυτικό λογαριασμό του ιδίου ή σε τυπικό καταθετικό λογαριασμό του ιδίου ή σε επενδυτικό ασφαλιστικό προϊόν αυτού.
Η ανάληψη ή η μεταφορά κεφαλαίων σύμφωνα με την παρούσα παράγραφο και τις περ. α) και γ) της παρ. 2 του άρθρου 42 δεν υπόκειται σε κανέναν φόρο ή τέλος.

3. Σε περίπτωση ολικής ή μερικής μεταφοράς σε επενδυτικό λογαριασμό, διατηρείται το πλήρες ιστορικό των επενδύσεων και η μεταφορά δεν θεωρείται νέα εισφορά.

ΚΕΦΑΛΑΙΟ Γ΄
ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΗ ΜΕΤΑΧΕΙΡΙΣΗ

Άρθρο 44
Φορολογική αντιμετώπιση

1. Οι εισφορές σε Α.Ε.Λ.Α. έως του ποσού των δέκα χιλιάδων (10.000) ευρώ ανά φορολογικό έτος δεν αποτελούν εισόδημα για τον ανήλικο δικαιούχο και δεν λαμβάνονται υπόψη για τον υπολογισμό εισοδηματικών ή άλλων κριτηρίων κοινωνικών παροχών.
2. Η καταβαλλόμενη, ανά φορολογικό έτος, συνεισφορά του Δημοσίου δεν αποτελεί εισόδημα του δικαιούχου και δεν λαμβάνεται υπόψη για τον υπολογισμό εισοδηματικών ή άλλων κριτηρίων κοινωνικών παροχών.
3. Οι εισφορές που καταβάλλονται από οποιοδήποτε φυσικό ή νομικό πρόσωπο στον Α.Ε.Λ.Α. εξαιρούνται από το πεδίο εφαρμογής του φόρου δωρεών και γονικών παροχών του Κώδικα Φορολογίας Περιουσίας (ν. 5219/2025, Α΄ 130).
4. Το εισόδημα από μερίσματα, τόκους και υπεραξία μεταβίβασης τίτλων, κατά την έννοια των άρθρων 36, 37 και 42 του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος, που πιστώνεται στον Α.Ε.Λ.Α., απαλλάσσεται από τον φόρο εισοδήματος. Η απαλλαγή καταλαμβάνει και κάθε άλλη μορφή εισοδήματος ή απόδοσης από επιλέξιμα χρηματοπιστωτικά μέσα και επενδυτικά προϊόντα του άρθρου 39, συμπεριλαμβανομένων ιδίως των αποδόσεων από Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες, διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια, ασφαλιστικά επενδυτικά προϊόντα και συναλλαγματικές διαφορές. Χρόνος κτήσης του εισοδήματος του δεύτερου εδαφίου θεωρείται ο χρόνος συμπλήρωσης του δέκατου όγδοου (18ου) έτους της ηλικίας του δικαιούχου του Α.Ε.Λ.Α., με εξαίρεση την περίπτωση που γίνει ανάληψη οποιουδήποτε ποσού κατά την παρ. 4 του άρθρου 42, οπότε χρόνος κτήσης θεωρείται ο χρόνος ανάληψης των ποσών.
5. Με την επιφύλαξη της ενωσιακής νομοθεσίας, δεν επιβάλλεται τέλος ή άλλη επιβάρυνση λόγω της τήρησης, μεταφοράς ή εσωτερικής αναδιάρθρωσης επενδύσεων εντός Α.Ε.Λ.Α..

ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δ’
ΔΙΑΦΑΝΕΙΑ – ΠΑΡΟΧΟΙ – ΕΠΟΠΤΕΙΑ

Άρθρο 45
Υποχρέωση διαφάνειας κόστους

1. Κάθε πάροχος γνωστοποιεί στον διαχειριστή του λογαριασμού, πριν από την επιλογή προϊόντος ή υπηρεσίας, το σύνολο των άμεσων και έμμεσων χρεώσεων.
2. Για όλα τα επενδυτικά ή ασφαλιστικά προϊόντα και υπηρεσίες Α.Ε.Λ.Α. γνωστοποιείται ενιαίος συνολικός δείκτης κόστους σε ετησιοποιημένη βάση, ως ποσοστό της αξίας του ενεργητικού, με κοινή μέθοδο υπολογισμού και παρουσίασης για όλους τους παρόχους.
3. Ο ενιαίος συνολικός δείκτης κόστους περιλαμβάνει, κατά περίπτωση, ιδίως: α) αμοιβές διαχείρισης,

β) κόστη θεματοφυλακής,
γ) ενσωματωμένα κόστη συναλλαγών,
δ) αμοιβές διανομής ή διάθεσης,
ε) κόστη σχετιζόμενα με τη μερική ή συνολική κεφαλαιακή προστασία, όπου αυτό προσφέρεται,
στ)  τα τρέχοντα έξοδα των υποκείμενων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. και του τυχόν ασφαλιστικού προϊόντος,
ζ) κάθε άλλη επαναλαμβανόμενη ή προβλέψιμη χρέωση που επιβαρύνει την αξία του λογαριασμού.

4. Στην περίπτωση αυτοδιαχείρισης γνωστοποιούνται από τον πάροχο αναλυτικά όλες οι χρεώσεις, περιλαμβανομένων ιδίως των προμηθειών συναλλαγών, της θεματοφυλακής, των συναλλαγματικών μετατροπών και του κόστους χρήσης της επενδυτικής πλατφόρμας.

5. Το Υπουργείο Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών δημοσιεύει ετησίως συγκριτικό πίνακα του συνολικού κόστους της προεπιλεγμένης επενδυτικής επιλογής κάθε παρόχου, με διακριτή εμφάνιση του κόστους της κεφαλαιακής προστασίας. Ο πάροχος θέτει τον συγκριτικό πίνακα υπόψη του νόμιμου εκπροσώπου πριν από τη σύναψη της σύμβασης του άρθρου 35.

Άρθρο 46
 Εποπτεία παρόχων

1. Πάροχοι υπηρεσιών ή προϊόντων Α.Ε.Λ.Α. δύναται να είναι τα πρόσωπα που πληρούν τις προϋποθέσεις της περ. η) της παρ. 1 του άρθρου 34.
2. Η εποπτεία των παρόχων ασκείται από τις αρμόδιες αρχές σύμφωνα με το κανονιστικό πλαίσιο που τους διέπει. Η τήρηση των προϋποθέσεων υπαγωγής στο καθεστώς του παρόντος Μέρους ελέγχεται από την Ανεξάρτητη Αρχή Δημοσίων Εσόδων.

Άρθρο 47
Φορητότητα Ατομικού Επενδυτικού Λογαριασμού Ανηλίκων

1. Ο δικαιούχος Α.Ε.Λ.Α. δύναται να μεταφέρει τον λογαριασμό του από έναν πάροχο σε άλλον χωρίς απώλεια των φορολογικών ευεργετημάτων ή άλλων δικαιωμάτων που συνδέονται με τον λογαριασμό.
2. Η μεταφορά πραγματοποιείται σε είδος, με μεταφορά των χρηματοπιστωτικών μέσων χωρίς προηγούμενη ρευστοποίησή τους, εφόσον αυτό είναι τεχνικά εφικτό. Όταν η μεταφορά σε είδος δεν είναι εφικτή, επιτρέπεται η εξαγορά του λογαριασμού και η απευθείας μεταφορά της αξίας εξαγοράς στον νέο πάροχο, χωρίς η συναλλαγή να λογίζεται ως πρόωρη ανάληψη.
3. Η ολοκλήρωση της μεταφοράς πραγματοποιείται εντός δέκα (10) εργάσιμων ημερών από την υποβολή πλήρους αιτήματος από τον νόμιμο εκπρόσωπο.
4. Η μεταφορά λογαριασμού δεν επιβαρύνεται με τέλος ή ποινή πρόωρης εξόδου.

Άρθρο 48
Προστασία του δικαιούχου – Υποχρεώσεις παρόχων

1. Οι πάροχοι Α.Ε.Λ.Α. ενεργούν με γνώμονα το συμφέρον του δικαιούχου και σύμφωνα με τους ισχύοντες κανόνες παροχής των υπηρεσιών και προϊόντων του παρόντος Μέρους και προστασίας των επενδυτών.
2. Κατά την παροχή υπηρεσιών στο πλαίσιο Α.Ε.Λ.Α. λαμβάνονται ιδιαιτέρως υπόψη ο μακροχρόνιος επενδυτικός ορίζοντας του δικαιούχου και η ηλικία του.
3. Απαγορεύονται πρακτικές που προκαλούν σύγκρουση συμφερόντων ή οδηγούν σε επιβάρυνση του λογαριασμού με χρεώσεις που δεν συνδέονται με το κόστος παροχής της εν λόγω υπηρεσίας ή του προϊόντος.

ΚΕΦΑΛΑΙΟ Ε΄
ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ

Άρθρο 49
Εξουσιοδοτικές διατάξεις

1. Με απόφαση του Υπουργού Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών:

α) καθορίζεται η ημερομηνία έναρξης λειτουργίας του Α.Ε.Λ.Α.,
β) δύναται να καθορίζονται η διαδικασία δημιουργίας, ενεργοποίησης και ταυτοποίησης του Α.Ε.Λ.Α., καθώς και κάθε αναγκαία τεχνική ή διαδικαστική λεπτομέρεια για την εφαρμογή του άρθρου 35,
γ) δύναται να αναπροσαρμόζεται το ανώτατο όριο των ετήσιων εισφορών στον Α.Ε.Λ.Α. σύμφωνα με το άρθρο 37, λαμβανομένων υπόψη των μεταβολών του γενικού επιπέδου τιμών και των δημοσιονομικών συνθηκών,
δ) δύναται να ορίζονται περαιτέρω όροι και προϋποθέσεις των επιλέξιμων χρηματοπιστωτικών μέσων και επενδυτικών προϊόντων του άρθρου 39, οι ειδικότεροι όροι εφαρμογής των επενδυτικών προφίλ και των ορίων κατανομής και διασποράς, η διαδικασία ελέγχου και αναπροσαρμογής της σύνθεσης των επενδύσεων, καθώς και η επιλέξιμη εισφορά,
ε) δύναται να καθορίζονται το ελάχιστο ποσό της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου για την επιλογή της αυτοδιαχείρισης, οι ειδικότεροι όροι και προϋποθέσεις άσκησής της, οι διαδικασίες υποβολής και εκτέλεσης επενδυτικών εντολών, η διαδικασία παρακολούθησης της τήρησης των επενδυτικών περιορισμών από τον πάροχο και κάθε άλλο ζήτημα σχετικό με την εφαρμογή της αυτοδιαχείρισης σύμφωνα με τα άρθρα 36 και 39,
στ) δύναται να καθορίζονται οι όροι, η διαδικασία και τα κριτήρια παροχής της κεφαλαιακής προστασίας του άρθρου 41, οι ειδικότεροι μηχανισμοί κεφαλαιακής προστασίας, καθώς και οι προϋποθέσεις και ο χρόνος ενεργοποίησής τους και κάθε άλλο ζήτημα σχετικό με την εφαρμογή του άρθρου 41.

2. Με απόφαση του Υπουργού Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, κατόπιν εισήγησης του Διοικητή της Ανεξάρτητης Αρχής Δημοσίων Εσόδων, καθορίζονται η διαδικασία πίστωσης του ποσού της συνεισφοράς του Δημοσίου στον Α.Ε.Λ.Α. σύμφωνα με το άρθρο 38, καθώς και η διαδικασία επιστροφής του ποσού της συνεισφοράς του Δημοσίου σύμφωνα με την παρ. 4 του άρθρου 42.

3. Με κοινή απόφαση των Υπουργών Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών και Υγείας εξειδικεύονται οι σοβαροί λόγοι υγείας, σε περίπτωση συνδρομής των οποίων επιτρέπεται η ανάληψη του κεφαλαίου του Α.Ε.Λ.Α., και η διαδικασία πιστοποίησής τους, σύμφωνα με την περ. γ) της παρ. 2 του άρθρου 42.

(…)

ΜΕΡΟΣ Δ΄
ΕΝΑΡΞΗ ΙΣΧΥΟΣ

Άρθρο 52
Έναρξη ισχύος

(…)
Η ημερομηνία έναρξης ισχύος του Μέρους B΄ καθορίζεται με την απόφαση της περ. α) της παρ. 1 του άρθρου 49.

Διαβάστε επίσης: Το υπόμνημα θεσμικών και τεχνικών προτάσεων του ΠΣΑΣ για τον Α.Ε.Λ.Α.

---

 Ακολουθήστε την ασφαλιστική αγορά στο Google News