Swiss Re: Οι προοπτικές της ασφαλιστικής αγοράς έως το 2020

Η θετική αλλά αργή δυναμική της παγκόσμιας οικονομίας*, κατά τα επόμενα δύο χρόνια, θα υποστηρίξει μια μέτρια παγκόσμια ετήσια αύξηση ασφαλίστρων ύψους 3% σε πραγματικούς όρους (+1% από το 2018).

Τόσο στις Ασφαλίσεις κατά Ζημιών όσο και στις Ασφαλίσεις Ζωής, η μεγαλύτερη ζήτηση θα προκύψει από τις αναδυόμενες οικονομίες της Ασίας, ιδίως της Κίνας, όπου προβλέπεται ότι τα ασφάλιστρα θα αυξηθούν περισσότερο από το τριπλάσιο του παγκόσμιου μέσου όρου.

Ασφαλίσεις κατά ζημιών

Τα ασφάλιστρα των Ασφαλίσεων κατά ζημιών αναμένεται το 2018 να αυξηθούν κατά περίπου 3%, σε μία προσαρμοσμένη στον πληθωρισμό βάση, ενώ προβλέπεται παρόμοια αύξηση και τα επόμενα δύο χρόνια.

Το παγκόσμιο σύνολο οδηγείται από τις αναδυόμενες αγορές, όπου προβλέπεται ότι η αύξηση των ασφαλίστρων, φέτος, θα φτάσει σχεδόν το 8%, και περίπου στα ίδια επίπεδα θα κινηθεί το 2019 και το 2020.

Τα ασφάλιστρα στις ανεπτυγμένες αγορές αυξήθηκαν φέτος περίπου 2%, λόγω της ισχυρής δυναμικής της οικονομίας.

Το Swiss Re institute αναμένει φέτος ένα θετικό αποτέλεσμα αναδοχής (underwriting) για τις ασφαλίσεις κατά ζημιών της τάξης περίπου του 1%. Αυτό οφείλεται κυρίως στη μείωση των ζημιών από φυσικές καταστροφές σε σχέση με το 2017. Το 2019, ελλείψει σαφούς κατεύθυνσης των επιτοκίων, αναμένεται τα αποτελέσματα του underwriting να παραμείνουν σταθερά στα τρέχοντα επίπεδα. Η πρόσφατη βελτίωση των τιμών των ακινήτων έχει γίνει αισθητή κυρίως στις περιοχές που υπέφεραν πέρυσι από κάποια μεγάλη φυσική καταστροφή και αναμένεται να εξασθενήσουν.

Ασφαλίσεις Ζωής

Σύμφωνα με το sigma τα ασφάλιστρα των ασφαλίσεων Ζωής παγκοσμίως θα αυξηθούν φέτος κατά 1,6%, σε πραγματικούς όρους, ελαφρώς χαμηλότερα από τον ετήσιο μέσο όρο των τελευταίων πέντε χρόνων.

Ο λόγος είναι η Κίνα. Τα στοιχεία κάποιων μηνών δείχνουν ότι θα υπάρξει σημαντική συρρίκνωση των ασφαλίστρων ζωής στην Κίνα φέτος.

Προβλέπεται ότι η αύξηση των ασφαλίστρων στις αναδυόμενες αγορές θα επιταχυνθεί σε περίπου 9% ετησίως το 2019/20. Θα υπάρξει ανάκαμψη στην Κίνα, όπου το οικονομικό σκηνικό παραμένει ισχυρό και καθώς το πρώτο σοκ από τους αυστηρότερους κανονισμούς για προϊόντα που αφορούν διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, εξασθενεί φέτος.

Τα ασφάλιστρα των ανεπτυγμένων αγορών αναμένεται να παραμείνουν σταθερά στα τρέχοντα επίπεδα.

Υπήρξε μία μερική ανάκαμψη της κερδοφορίας στον τομέα των ασφαλίσεων Ζωής το 2018. Ωστόσο, τα μακροχρόνια χαμηλά επιτόκια παραμένουν η κύρια ανησυχία για τους ασφαλιστές ζωής και ο συνολικός δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων παραμένει χαμηλός.

Η σημασία της καινοτομίας και της ανθεκτικότητας

Σύμφωνα πάντα με το sigma, η καινοτομία στην ασφάλιση θα επεκτείνει τα όρια της ασφαλισιμότητας και θα αυξήσει περαιτέρω την παραγωγή ασφαλίστρων. Θα συμβάλει επίσης στη βελτίωση της παγκόσμιας ανθεκτικότητας με τη μείωση του υφιστάμενου κενού ασφαλιστικής προστασίας.

Το sigma υπογραμμίζει επίσης το ζήτημα της ανθεκτικότητας, υποστηρίζοντας ότι η παγκόσμια οικονομία παραμένει κακώς προετοιμασμένη για μια παγκόσμια ύφεση.

Το Swiss Re Institute ενθαρρύνει τη στροφή προς περισσότερες ιδιωτικές λύσεις αγοράς κεφαλαίων για την αντιμετώπιση της κατάστασης, την προώθηση από τον δημόσιο τομέα προτύπων για τις χρηματοπιστωτικές αγορές, όποτε είναι εφικτό (για παράδειγμα, για βιώσιμες επενδύσεις σε υποδομές), κρατικά χρεόγραφα για κρατικά χρέη, περαιτέρω διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις ανά χώρα και λιγότερη παρέμβαση των κεντρικών τραπεζών.

«Η ασφάλιση είναι ένας κεντρικός πυλώνας ανθεκτικότητας και, με ένα περισσότερο υποστηρικτικό πολιτικό περιβάλλον, οι ασφαλιστές θα είναι σε θέση να επεκτείνουν περισσότερο την ικανότητα απορρόφησης των κινδύνων και τις μακροπρόθεσμες επενδυτικές δραστηριότητες σε έργα οικοδόμησης ανθεκτικότητας, όπως οι υποδομές», τονίζεται από το Swiss Re Institute.

*Παγκόσμια οικονομική προοπτική

Σύμφωνα με το sigma της Swiss Re, η παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη θα παραμείνει ισχυρή τα επόμενα δύο χρόνια, αν και η δυναμική των καθοδικών κινδύνων έχει αυξηθεί. Ανησυχία προκαλεί η κλιμάκωση των τρεχουσών εμπορικών εντάσεων στις ΗΠΑ σε ένα παγκόσμιο σενάριο εμπορικού πολέμου.

Το Swiss Re Institute εκτιμά ότι η οικονομία των ΗΠΑ θα αυξηθεί σε πραγματικούς όρους κατά 2,9% το 2018, κατά 2,2% το 2019 κατά 1,7% το 2020, καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ γίνεται λιγότερο υποστηρικτική και τα φορολογικά κίνητρα εξασθενίζουν.

Η ανάπτυξη στην Ευρωζώνη προβλέπεται να επιβραδυνθεί στο 1,5% και 1,4% το 2019 και το 2020, αντίστοιχα, από 1,9%.

Για την Ιαπωνία, η ανάπτυξη του ΑΕΠ προβλέπεται να φτάσει το επόμενο έτος το 0,6%, έναντι 1,0% το 2018, λόγω της εξασθένησης της εξωτερικής ζήτησης.

Η αύξηση στις αναδυόμενες αγορές αναμένεται να ενισχυθεί σε περίπου 4,9% ετησίως το 2019 και το 2020, μετά από 4,7% φέτος. Οι αναδυόμενες αγορές της Ασίας αναμένεται να σημειώσουν καλύτερες επιδόσεις.